Antifragil: cosas que ganan con el desorden es un libro de Nassim Nicholas Taleb publicado el 27 de noviembre de 2012 por Random House en los Estados Unidos y Penguin en el Reino Unido. Este libro se basa en ideas de sus obras anteriores, entre las que se incluyen Fooled by Randomness (2001), The Black Swan (2007-2010) y The Bed of Procrustes (2010-2016), y es el cuarto libro de un tratado filosófico de cinco volúmenes sobre la incertidumbre titulado Incerto . Algunas de las ideas se amplían en el quinto libro de Taleb Skin in the Game: Hidden Asymmetries in Daily Life (2018).
El concepto titular de antifragilidad utiliza ejemplos de la ciencia y las matemáticas para argumentar que algunos sistemas se fortalecen al encontrarse con el desorden y para vincular la sensibilidad al desorden con respuestas no lineales y opcionalidad.
Taleb considera que la antifragilidad es una respuesta no lineal vinculada a la desigualdad de Jensen . Resumió la esencia de su libro en una carta a Nature : "Simplemente, la antifragilidad se define como una respuesta convexa a un factor estresante o fuente de daño (para un cierto rango de variación), que conduce a una sensibilidad positiva al aumento de la volatilidad (o variabilidad, estrés, dispersión de resultados o incertidumbre, lo que se agrupa bajo la designación "grupo de trastornos"). Del mismo modo, la fragilidad se define como una sensibilidad cóncava a los factores estresantes, que conduce a una sensibilidad negativa a un aumento de la volatilidad". [1]
La tesis de Taleb es que en un mundo volátil con mucha incertidumbre destructiva, la estrategia económica inteligente es ser antifrágil: protegerse de las desventajas pero prepararse para beneficiarse desproporcionadamente de los posibles eventos externos negativos y, en todos los casos, evitar la fragilidad. Un ejemplo cotidiano de esta estrategia contrasta a un ejecutivo bien pagado con un estilo de vida caro y deudas (frágil, altamente vulnerable al desempleo que podría ser catastrófico) con un taxista autónomo sin deudas (resiliente, con pocas probabilidades de sufrir un desastre económico). Para pasar a ser antifrágil, se requiere entonces una combinación de bajas obligaciones fijas con la realización de pequeñas apuestas que tengan recompensas asimétricas. Taleb aplica estos conceptos a una variedad de situaciones económicas y filosóficas con la tesis de que, si bien el mundo moderno está lleno de fragilidad (derivada de la deuda, la tecnología y las estructuras económicas que alientan las obligaciones, lo que lleva a una dependencia de que las circunstancias externas permanezcan predecibles e inmutables), las sociedades más antiguas eran mejores en la gestión del riesgo con lecciones de vida, políticas públicas y opciones económicas. Basándose en estas ideas, Taleb desarrolla los siguientes temas, incluyendo ejemplos de situaciones en las que los individuos pueden volverse antifrágiles a expensas de la sociedad o de otras personas.
Tener “ piel en el juego ” es haber incurrido en riesgo al participar en la consecución de un objetivo. Taleb amplía la definición para incluir cualquier riesgo, de modo que “todo capitán se hunde con todos los barcos”. Esto elimina el problema de la agencia o, en otras palabras, la “situación en la que el gerente de una empresa no es el verdadero propietario, por lo que sigue una estrategia que cosméticamente parece ser sólida, pero de manera oculta lo beneficia y lo hace antifrágil a expensas (fragilidad) de los verdaderos propietarios o de la sociedad. Cuando tiene razón, obtiene grandes beneficios; cuando se equivoca, otros pagan el precio. Por lo general, este problema conduce a la fragilidad, ya que es fácil ocultar los riesgos. También afecta a los políticos y académicos. Una fuente importante de fragilidad”. [2] : 430
En mi opinión, todo creador de opinión debe tener "piel en el juego" en caso de que se produzcan daños por confiar en su información u opinión (no permitir que personas como, por ejemplo, las que ayudaron a provocar la invasión criminal de Irak salgan completamente indemnes). Además, cualquiera que elabore un pronóstico o un análisis económico debe tener algo que perder con ello, dado que otros confían en esos pronósticos (para repetir, los pronósticos inducen a la asunción de riesgos; son más tóxicos para nosotros que cualquier otra forma de contaminación humana). [3] : 382
El siguiente libro de Taleb, Skin in the Game: Hidden Asymmetries in Daily Life , promueve esta idea al afirmar que es necesaria para la equidad, la eficiencia comercial y la gestión de riesgos, así como para comprender el mundo.
La vía negativa es un tipo de pensamiento teológico que intenta describir a Dios por medio de la negación o, en otras palabras, por lo que Dios no es. Taleb amplió esta definición para incluir de manera más general el enfoque en lo que algo no es, en acción, lo que se debe evitar o lo que no se debe hacer. Evitar ir al médico por enfermedades menores o eliminar ciertos alimentos de la dieta para mejorar la salud son ejemplos.
Yo añadiría que, en mi propia experiencia, he conseguido un salto considerable en mi salud personal eliminando los irritantes ofensivos: los periódicos de la mañana (la mera mención de los nombres de los periodistas fragilistas Thomas Friedman o Paul Krugman puede provocar en mí estallidos de ira no correspondida), el jefe, el viaje diario al trabajo, el aire acondicionado (aunque no la calefacción), la televisión, los correos electrónicos de los cineastas de documentales, las previsiones económicas, las noticias sobre la bolsa, las máquinas de "entrenamiento de fuerza" del gimnasio y muchos más. [3] : 363
La tecnología, o cualquier cosa no perecedera, aumenta su expectativa de vida con cada día de su existencia. Así, un libro que ha estado impreso durante cien años es probable que siga impreso otros cien años. Lo opuesto es la neomanía , un amor al cambio por el cambio mismo, una forma de filisteísmo que no se atiene al efecto Lindy y que entiende la fragilidad. Predice el futuro añadiendo, no restando. [2] : 430
En finanzas, una estrategia de barra se forma cuando un operador invierte en bonos de duración larga y corta, pero no invierte en bonos de duración intermedia. Esta estrategia es útil cuando las tasas de interés están subiendo; a medida que los vencimientos a corto plazo se renuevan, reciben una tasa de interés más alta, lo que aumenta el valor. Taleb generaliza el fenómeno y lo aplica a otros dominios. Esencialmente, es la transformación de cualquier cosa de frágil a antifrágil.
Una estrategia dual, una combinación de dos extremos, uno seguro y otro especulativo, considerada más robusta que una estrategia "monomodal"; a menudo una condición necesaria para la antifragilidad. Por ejemplo, en los sistemas biológicos, el equivalente a casarse con un contable (vida estable) y tener una aventura ocasional con una estrella de rock (buena diversión); para un escritor, conseguir una sinecura estable y escribir sin las presiones del mercado durante el tiempo libre. Incluso el ensayo y error son una forma de pesas. [3] : 428
La falacia de la madera verde se refiere a un tipo de falacia en la que uno confunde un tipo importante de conocimiento con otro; en otras palabras, "confundir la fuente de conocimiento importante o incluso necesario, con otra menos visible desde el exterior, menos manejable... cuántas cosas que llamamos 'conocimiento relevante' no lo son tanto". [2] : 430 La raíz de la falacia es que, aunque las personas pueden estar concentrándose en las cosas correctas, debido a la complejidad de la cosa, no son lo suficientemente buenas para entenderla intelectualmente.
El término madera verde hace referencia a una historia de los autores Jim Paul y Brendan Moynihan en su libro What I Learned Losing A Million Dollars (Lo que aprendí perdiendo un millón de dólares) , en la que un comerciante hizo una fortuna comerciando con madera que pensaba que era literalmente "verde" en lugar de recién cortada. [4] "Esto nos lleva a la idea de que una supuesta comprensión de una lógica de inversión, una narrativa o un modelo teórico no es útil en la práctica del trading". [5]
El protagonista hace un gran descubrimiento. Observa que un tipo llamado Joe Siegel, uno de los comerciantes más exitosos de un producto llamado "madera verde", en realidad pensaba que se trataba de madera pintada de verde (en lugar de madera recién cortada, llamada verde porque no había sido secada). ¡Y se dedicó a comerciar con ese producto! Mientras tanto, el narrador se dedicaba a grandes teorías intelectuales y narraciones sobre lo que hacía que el precio de los productos se moviera y se fuera a la quiebra. No se trata sólo de que el exitoso experto en madera ignorara cuestiones centrales como la designación "verde". También sabía cosas sobre la madera que los no expertos consideran poco importantes. Las personas a las que llamamos ignorantes pueden no serlo. El hecho es que predecir el flujo de pedidos de madera y la narrativa habitual tenían poco que ver con los detalles que uno asumiría desde fuera que son importantes. Las personas que hacen cosas en el campo no están sujetas a un examen establecido; son seleccionadas de la manera menos narrativa posible: los buenos argumentos no hacen mucha diferencia. [3] [ página necesaria ]
Un ejemplo temprano de esta falacia se encuentra en la antigua historia de Tales . Aristóteles explica que Tales reservaba prensas antes de la cosecha de aceitunas con un descuento solo para alquilarlas a un precio alto cuando la demanda alcanzaba su punto máximo, siguiendo sus predicciones de una cosecha particularmente buena. Aristóteles atribuye el éxito de Tales a su capacidad para predecir correctamente el clima. Sin embargo, no fue su capacidad para predecir lo que hizo que Tales tuviera éxito, sino que "Tales se puso en una posición para aprovechar su falta de conocimiento... que no necesitaba entender demasiado los mensajes de las estrellas... esa fue la primera opción registrada". [3] [ página necesaria ]
La falacia de la madera verde sólo se convierte en un problema (es decir, en el problema de la madera verde) cuando su perpetuación tiene un impacto negativo alto y opaco. Por ejemplo:
Hacia el final del libro, Taleb ofrece ejemplos de los problemas de agencia y selección de clientes, a los que llama el problema de Robert Rubin , el problema de Joseph Stiglitz y el problema de Alan Blinder . En el último capítulo (p. 412), por ejemplo, Taleb critica a Alan Blinder , ex vicepresidente de la junta de gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, por intentar venderle un producto de inversión en Davos en 2008 que permitiría a un inversor eludir las regulaciones que limitan el seguro de depósitos y beneficiarse de una cobertura por cantidades casi ilimitadas. Taleb comentó que el plan "permitiría a los súper ricos estafar a los contribuyentes obteniendo un seguro gratuito patrocinado por el gobierno". También criticó a Blinder por utilizar a exreguladores para manipular el sistema que construyeron en primer lugar y por expresar su oposición a las políticas de seguro bancario que dañarían su negocio, es decir, afirmar que lo que es bueno para su negocio es "para el bien público". El evento ha sido discutido en los medios, pero Blinder no lo ha negado. [6] [7]
El concepto de antifragilidad se ha aplicado en física , [8] análisis de riesgos , [9] [10] biología molecular , [11] [12] planificación del transporte , [13] [14] ingeniería , [15] [16] [17] aeroespacial (NASA), [18] y ciencias de la computación . [15] [19] [20] [21] [22]
En informática existe una propuesta estructurada de un "Manifiesto de Software Antifrágil" para reaccionar a los diseños de sistemas tradicionales. [23] La idea principal es desarrollar la antifragilidad por diseño, construyendo un sistema que mejore a partir de las aportaciones del entorno.
Antifragil fue un bestseller del New York Times y elogiado por los críticos en una letanía de publicaciones periódicas notables, incluyendo Harvard Business Review , [24] la revista Fortune , [25] New Statesman , [26] y The Economist , [27] y Forbes. [28] Aunque Boyd Tonkin de The Independent criticó el estilo de Taleb como "vulgar, tonto, descuidado y exasperante", de las ideas del libro comentó "una y otra vez volví a dos preguntas sobre sus ideas centrales: ¿Tiene razón? ¿Importa? ¿Mi veredicto? Sí, y sí". [29] Michael Shermer le dio al libro una reseña generalmente favorable [30] pero Taleb respondió en la revista Nature que "Michael Shermer caracteriza erróneamente el concepto de 'antifragilidad'... La relación entre fragilidad, convexidad y sensibilidad al desorden es, por lo tanto, matemática y no se deriva de datos empíricos". [31]
Reseñas menos favorables incluyen a Michiko Kakutani de The New York Times , quien describió el libro como "enloquecedor, audaz, repetitivo, crítico, intemperante, erudito, reductivo, astuto, autoindulgente, autocomplaciente, provocador, pomposo, penetrante, perspicaz y pretencioso". [32] Taleb respondió con una publicación de blog que verificaba la reseña donde acusaba al crítico de estar "patológicamente loco" y ser un "pseudoexperto". [33] En una reseña para The Guardian , David Runciman estuvo de acuerdo en que "vivimos en un mundo frágil, vulnerable a choques extremos", pero dijo que "la antifragilidad no es la solución", considerando el concepto antisocial; también criticó la afirmación de Taleb de que la deuda gubernamental es una forma de fragilidad. [34] En respuesta, Taleb dijo que Runciman "pasó por alto la idea central del libro", la convexidad . [35]
antifrágil Confundir la fuente de lo importante o incluso de lo necesario.