La localidad se encuentra ubicado a 87 km de la ciudad de La Paz, capital del departamento, y se halla a 1.800 metros sobre el nivel del mar.

[1]​ Según el fray Antonio de la Calancha, Yanacachi viene de "Yanacache",[2]​ que a su vez viene de dos palabras quechuas: Yana, que significa negro, y Cache, que significa sal, es decir decir "sal negra".

[4]​ Respecto a sus recursos hídricos, sus principales ríos son el Huajata, Yarapampa, Takesi, Unduavi y el Chajro.

La población del municipio de Yanacachi ha aumentado aproximadamente a la mitad en las últimas dos décadas, mientras que la población de la localidad ha disminuido significativamente durante la última década: La mayor parte de la población se dedica a la actividad agrícola, en los tres pisos ecológicos que comprende Yanacachi, siendo los principales cultivos la papa, hortalizas, coca, plátano, mango, naranjos, mandarinas y café.

Parte de la producción se comercializa en las ferias regionales, la misma que es adquirida por intermediarios que la comercializan en los mercados urbanos de La Paz.