Villadiego se encuentra situado a 39 km de Burgos, la capital provincial.

Comprende parte de tres comarcas históricas: Amaya, antigua jurisdicción que dependía de la fortaleza del mismo nombre, que dominaba desde su imponente altura la margen izquierda del río Pisuerga; Los Ordejones, zona montañosa donde se ubican las localidades de Villavedón y Villusto; Treviño, comarca situada entre los ríos Odra y Brullés comprendiendo Villavedón y Villahizán de Treviño.

Fue fundado por el conde Diego Rodríguez Porcelos, señor de Amaya, en el siglo IX.

Existen varias explicaciones al origen de esta expresión.

La protección del rey se señalaba mediante unas calzas amarillas que debían llevar puestas en todo momento.

Este dicho también existe en el portugués, donde se dice Dar às de Vila-Diogo.

En la plaza Mayor se celebra cada lunes por la mañana el tradicional mercado, donde hasta hace unos años comerciaban los agricultores y ganaderos de la zona con sus productos.

En esos días se concentra en el pueblo la mayor cantidad de personas emigrantes que regresan junto con sus descendientes y amigos.