El nombre «Timaukel» proviene de la voz indígena Temáukel, que quiere decir el «Supremo Hacedor» en la lengua selk'nam, y se refiere a la principal deidad de dicha cultura.

De norte a sur se extiende desde las llanuras de las pampas por la Sierra Carmen Silva; la llanura del río Grande, paisaje que alterna la pampa magallánica con los primeros bosques, donde habita una importante población de guanacos; la zona lacustre, donde destacan el Lago Lynch, Lago Escondido, Lago Blanco y Lago Fagnano (Kami), zona donde se inician los bosques magallánicos a los pies de la cordillera fueguina donde viven aves y guanacos y en los diques del río, castores, traídos de Canadá al lado argentino del lago Fagnano, propagándose a prácticamente todo el archipiélago de Tierra del Fuego; terminando en la zona montañosa de la cordillera de Darwin, plena de vegetación, al sur del Seno Almirantazgo y del lago Fagnano, con numerosos fiordos, canales y glaciares, destacando las cumbres del monte Darwin y el monte Sarmiento y los glaciares Marinelli y Brookes.

Es una comuna netamente rural, casi despoblada, la mayor parte de la población vive en estancias y se dedica a la ganadería ovina, existiendo también algunos aserraderos.

En los últimos años el turismo ha cobrado importancia, gracias a sus bellos paisajes casi inexplorados, con extraordinarios sitios de pesca deportiva.

Río Cóndor, famoso por su pesca deportiva y Puerto Arturo, ex factoría maderera propiedad del parque natural Karukinka.

La Municipalidad de Timaukel para el periodo 2021-2024 es dirigida por el alcalde Luis Barría Andrade (Independiente - Candidatura Independiente) y el concejo municipal conformado por los concejales:[23]​ Timaukel forma parte de la Circunscripción Senatorial XV y del Distrito Electoral 28.