En sus ratos libres se dedicó a la escultura, pasando las tardes en el estudio del escultor flamenco emigrado Peter Scheemakers.

De regreso a Inglaterra en 1779 encontró que el gusto por la poesía clásica, que había sido siempre su fuente de inspiración, ya no existía, y pasó dos años en San Petersburgo, siendo empleado por la emperatriz Catalina la Grande, quien compró su "Cupido atormenta una mariposa".

Banks recibió 500 guineas por el grupo que representa a Shakespeare, recostado contra una roca, entre la Musa del drama y el Genio de la pintura.

En el pedestal en una inscripción grabada en la piedra se puede leer en inglés: Él fue un hombre, lo llevan para todo en todo, no espero hallar otro semenjante[2]​ La escultura permaneció en Pall Mall hasta que el edificio fue demolido en 1868 o 1869, cuando fue trasladado a New Place.

[3]​ Entre las mejores y más conocidas obras de Thomas Banks se incluyen las siguientes: