Sólo hasta 1953 comenzó a formarse en definitiva la población de Tarazá a orillas del río del mismo nombre, que pertenecía al municipio de Cáceres.

Cuando el poblado comenzó a desarrollarse, recibió el nombre de Puerto Bijao.

Sin embargo, en investigaciones más recientes se halló el vocablo “Zazara” que quiere decir "Hacha" en la lengua de los indígenas nutabes, más asimilable al nombre del río.

Tarazá tiene bajo su jurisdicción los siguientes corregimientos (de acuerdo a la Gerencia departamental):[3]​ Población Total: 42 964 hab.

(2018)[2]​ Alfabetismo: 74.6% (2005)[4]​ Según las cifras presentadas por el DANE del censo 2005, la composición etnográfica[5]​ del municipio es: Se encuentra sobre la llamada Troncal de Occidente (Carretera 25), la cual permite el acceso por vía terrestre a los cercanos municipios de Cáceres, Caucasia y Valdivia, así como a la capital más cercana: Medellín (Antioquia), a 222 km.