SquashFS comprime archivos, inodos y directorios, y soporta tamaños de bloque de hasta 1024 KB para mayor compresión.
SquashFS es también software libre (licenciado como GPL) para acceder a sistemas de archivos SquashFS.
En su versión 4.0 puede usar zlib, lz4, lzo, o xz para la compresión de datos (archivos, inodos y directorios )[1] SquashFS se utiliza en las versiones en Live CD de Debian, Finnix, Gentoo Linux, Ubuntu (Y derivados de Ubuntu como Linux Mint) y Mandriva, y en sistemas embebidos como los firmware para router DD-WRT y OpenWRT.
Distribuciones como Slax, Debian Live, Mandriva One y Puppy Linux usan esta combinación.
Dado que el formato en disco de SquashFS se ha estabilizado suficientemente se lo ha incluido en la versión 2.6.29 del núcleo Linux.