Entre los géneros que dominó como compositor figuran zarzuelas, misas, fantasías de concierto, joropos y valses.

El joropo “Marisela” y la música del Himno de Carabobo son sus obras más conocidas.

Se inició en el aprendizaje de la música con su hermano Martín Díaz Peña, quien era pianista y compositor.

Sebastián Díaz Peña contaba con fama de pianista notable y a menudo actuaba acompañando alumnos o conocidos.

En lo relativo a la parte musical del Himno, el mismo Decreto estableció que una vez conocida la letra a través de publicaciones de la obra premiada, automáticamente quedaba abierto nuevo concurso para la música que se le deba aplicar.

Se describe como una obra que empieza con aire de vals en sol mayor y sigue con arpa aragüeña.