El término municipal limita al norte y oeste con la República de Honduras, al sur con el municipio de Somoto y al este con el municipio de Macuelizo.
Los suelos del municipio son quebrados y montañosos, pues ocupan los descensos del sur de la cordillera de Dipilto, con regulares fuentes de agua para la agricultura y la ganadería.
[2] Es probable que su fundación esté en torno al año 1850, pues en un documento económico como "asiento de los índices de tierra", se lee textualmente: Hombres: 2,674 (51.5%) Mujeres: 2,519 (48.5%) Rural: 4,330 (83.4%) Urbano: 863 (16.6%) Santa María tiene una población actual de 5,193 habitantes.
Casi el 16.6% de la población vive en la zona urbana.
[2] El municipio está dividido en 6 microrregiones por las comunidades integradas de la siguiente manera:[3] La principal actividad económica es la agricultura de granos básicos, siendo sus principales cultivos: frijoles, maíz, maicillo o millón, sorgo; también la ganadería y café en pequeña escala.