Su padre, además de ser carpintero, también era agricultor, y enseñó carpintería a su hijo.

La juventud de Sakichi coincidió con el final del periodo Edo, reemplazado por la era Meiji y sus políticas reformistas.

Su invención más famosa fue el telar eléctrico automático, en el que implementó el principio de Jidoka (automatización con autonomía).

Toyoda también desarrolló el concepto de los 5 por qués: cuando surge un problema, se debe preguntar «por qué» cinco veces para tratar de encontrar la causa raíz y luego implementar una solución que prevenga la recurrencia del problema.

Este concepto se utiliza actualmente como parte de las metodologías lean para resolver problemas, mejorar la calidad y reducir costos.