Su nombre le viene dado por la ciudad española de Toledo perteneciente a Castilla-La Mancha.

El Toledo abarca cuatro generaciones, las dos primeras diseñadas por Giorgetto Giugiaro, la tercera por Walter de Silva y la cuarta por Alejandro Mesonero-Romanos.

Todas comparten elementos mecánicos y estructurales con otros modelos del Grupo Volkswagen.

Algunos de los rivales de la cuarta generación son (aparte del gemelo Škoda Rapid europeo) el Peugeot 301, el Chevrolet Cruze y el Fiat Linea, así como el Renault Fluence, el Ford Focus sedán, el Škoda Octavia y el Volkswagen Jetta en la parte superior del segmento.

Respecto a sus dimensiones son mayores excepto la anchura, comparado con las generación anteriores del modelo.