El río Incahuasi es un curso natural de agua que nace en el volcán Colorados[1]​: 16  y fluye con dirección general oeste hasta sumirse en una amplia vega y bofedal.

[2]​: 5 No se debe confundir con el río Incaguaz en la cuenca del río Elqui.

El río nace en un encadenamiento de cerros islas que se cruzan en el kilómetro 56 del camino actual.

La cadena de cerros es la divisoria de aguas entre los sistemas río Grande- río Vilama.

[2]​: 16 El nombre "Incahuasi", a veces "Incaguasi" es usado a menudo en el altiplano y significa según Astaburuaga en su Diccionario Geográfico de la República de Chile "casa del inca".