Conflictos entre los colonos y la resistencia mapuche, apoyada incluso por misioneros capuchinos como el padre Félix José de Augusta, hizo fracasar el plan pues solo arribarían 88 de las 300 familias que se proyectaban.

En 1914 se rebautiza como Sociedad Agrícola del Budi, esta vez presidida por la familia Alessandri, la cual se le entregan los derechos de explotación maderera de una extensa zona entre Imperial y Toltén.

[2]​ El gran terremoto de 1960 y el posterior maremoto inundaría la ribera del lago Budi.

El hecho provocaría un estancamiento económico en la zona, afectando considerablemente a esta localidad y la cercana Puerto Saavedra.

[4]​ El pueblo posee sitios de interés histórico como el cementerio municipal, emplazado en una loma y que presenta una privilegiada vista del lago Budi, tiene una conformación desde abajo hacia arriba, estando los primeros habitantes sepultados en la parte baja del lugar.