El terreno en que está construida la ciudad fue cedido por el capitán Cristóbal Valdez Flórez.

Prado tiene bajo su jurisdicción los siguientes Centros poblados: Además, el municipio tiene constituido las siguientes veredas: El Cruce, Altamira, Bello Horizonte, Vegones, Alta Gracia, Balcanes, Buenos Aires, El Fique, Ojo de Agua, Malta, Pedregal, Portachuelo, El Caimán, Patio Bonito, Yaví, Catalán, Conchal, Peñón Alto, La Chica, Tortugas, Las Brisas, Chenchito, Virginia, Primavera, Lozanía, El Puerto, El Caimán, Isla del Sol, Tafurito, Tomogó, Corinto, Corozales.

Alrededor de la estrella, complementa el paisaje con la represa del Prado en unión con los ríos Cunday y Negro que la alimentan en azur.

En la parte izquierda, la torre de transmisión eléctrica que simboliza la producción de esta energía del Tolima al resto del país y las montañas a los lados y en el fondo en sinople.

Prado se encuentra en una meseta a unos 321 m s. n. m. situada en la margen derecha del río Magdalena y cruzado por su afluente, el río Prado; a una distancia de la capital del departamento de 108 km.

Prado está delimitado por los siguientes municipios: El municipio está determinado como típicamente tropical con las características normales de cada sector pues gracias a la diversidad morfológica cuenta con diferencias climáticas, que van desde los 19 Cº que caracteriza la cordillera de Montoso y sus alrededores hasta los 29°C en el sector de la Represa y El Plan.