[3] Este parque se sitúa en el cuadrado formado por la bahía Parry del seno Almirantazgo por el oeste, el Río Azopardo y el lago Fagnano o Khami al norte y las costas septentrionales del canal Beagle al sur, incluyendo en su sector oriental parte de la bahía Yendegaia.[7] El acceso será posible tanto por vía marítima como por la ruta Y-85, la cual avanza en plena construcción, y la cual conectará a Puerto Williams con la Isla Grande de Tierra del Fuego mediante un ferry.También disminuyen las disparidades térmicas, lo que da un invierno algo menos frío pero un verano fresco, en el cual pueden registrarse eventuales nevadas y heladas marcadas.[9] El largo eje que representa el desarrollo oeste-este del canal Beagle, paralelo a la alta cordillera, actúa como chimenea para los fuertes vientos originados en el Pacífico Sur,[10] razón por la cual los árboles costeros desprotegidos de las tempestades crecen siguiendo la dirección del viento, lo cual hace que, en razón de su forma, sean llamados "árboles-bandera" por la inclinación que son forzados a tomar.[12] Sus lagos, ríos y arroyos se incluyen en la ecorregión de agua dulce Patagonia.Entre las especies de mamíferos terrestres que ampara destacan el abundante guanaco austral y el culpeo fueguino.[14] Presenta también algunos mamíferos exóticos originarios del hemisferio norte, tales como la rata almizclera, el conejo y el castor americano; la última especie causa serios trastornos en este parque nacional.[15] El bosque en las áreas costeras a menor altitud está dominado por el coihue magallánico (especie siempre verde).
