Se ubica a 56 kilómetros al sur de Puerto Montt, en la ribera norte del canal de Chacao, donde se acaba la llamada "costa pareja" de Chile y comienzan los archipiélagos.Al otro lado del canal, de unos 3 km de ancho, se encuentra el poblado de Chacao, en la Isla Grande de Chiloé.Entre ambas localidades existe un servicio de transbordadores y se planea construir un puente a partir del año 2015.Cuenta con un establecimiento educacional (desde párvulos hasta 4.º medio), una posta rural y un retén de Carabineros.La vida económica ha estado orientada tradicionalmente a la pequeña agricultura y la pesca artesanal, pero en los últimos 20 años se han instalado en la zona algunas salmoneras, industrias que producen alimentos para la misma actividad y procesamiento de algas.
Vista aérea del Canal de Chacao, con los tres pilares del nuevo puente en construcción, en abril de 2024, y las localidades de Pargua y Chacao.
