Además hace frontera con Portugal, en la zona en la que el Duero adquiere carácter internacional, al ser compartido con sus vecinos lusos.

[5]​[2]​ En la Edad Media, Palazuelo quedó integrado en el Reino de León, época en que habría sido repoblado por sus monarcas en el contexto de las repoblaciones llevadas a cabo en Sayago.

Por otro lado, durante años algunos autores consideraron como primera referencia a esta población aquella del siglo XIII que recogía un Palazuelo con un texto foral propio, en el que se le mencionaba como situada "en terra de Miranda".

En todo caso, se muestra en numerosos aspectos del propio fuero de Palaçoulo una fonética singular que si bien redactado en leonés recoge algunos vocablos cercanos al portugués, dado el carácter fronterizo del mirandés respecto a dicha lengua, como "Preyto, chanten, longueras, cavaleyro, escudeyro, noso, fame, vedro, ...".

La portada es renacentista, porticada aprovechando el espacio entre dos contrafuertes, con arco de medio punto que se inicia sobre basa y fuste que recorre el arco y una pequeña hornacina avenerada sobre ella.

[7]​ Contiene unas pinturas murales que podrían corresponder a dos manos diferentes y se localizan en el primer tramo de la nave, concretamente en el muro del Evangelio y paramento izquierdo del arco de Gloria y en el paramento derecho del mismo arco.