Su sucesor y sobrino, el sultán Murad V, se trasladó al Palacio de Çırağan, aunque solo permaneció en el poder durante 93 días.

Durante el Segundo Periodo Constitucional, el sultán Mehmed V permitió que el parlamento celebrase sus reuniones en el palacio.

Empezó a conocerse como «Şeref Stadı», puesto que durante años se utilizó como estadio de fútbol del equipo Beşiktaş J.K..

Actualmente, el palacio alberga las suites de lujo del hotel y dos restaurantes.

La restauración del palacio fue criticada duramente, ya que el gobierno había permitido que una empresa restaurase un lugar de interés nacional con un coste mínimo y sin tener en cuenta la importancia histórico-arquitectónica del edificio.