El descubrimiento fue dado a conocer por S. George Djorgovski del Instituto de Tecnología de California (Caltech), se percataron del objeto tras revisar los espectros y descubrieron que éste tenía uno bastante extraño.
[3] Su espectro no correspondía a ningún objeto celeste conocido.
[3] Actualmente se estima que su corrimiento al rojo es z = 1,2.
[1] [4] Al principio se descartó que fuera una estrella o una galaxia, ya que las observaciones en rayos x, infrarrojo y por ondas de radio no revelaban mucho.
Aunque cuando se descubrió PSS 1537+1227 este tipo de objetos era una rareza actualmente se conocen varios cientos de ellos.