Se encuentra en el distrito de los lagos de Masuria y es un sitio turístico en crecimiento debido a sus relajantes entorno natural.
Entre 1349-1370 la Orden sustituyó la madera y la tierra fuerte con un castillo de piedra.
Durante la Guerra de los Trece Años (1454-1466), Osterode fue capturada en varias ocasiones tanto por los polacos y la Confederación Prusiana, de un lado, y los Caballeros Teutónicos, por el otro.
En 1871 Osterode se incluyó en el recién formado Imperio alemán.
Osterode perdió su población judía antes de la guerra a través del exterminio de la Alemania nazi (ver Holocausto).