Conocido por haber interpretado a Atreyu en la película de 1984 The Neverending Story, del director alemán Wolfgang Petersen.

Su trabajo en The Neverending Story le hizo particularmente popular como celebridad adolescente en Europa y América durante los años ochenta.

Su actuación de Atreyu le valió una nominación a los Young Artist Awards,[2]​ y ganó un Premio Saturn como mejor actor joven.

En 2012, participa de la película Sushi Girl junto con Tony Todd, Sonny Chiba, Danny Trejo y Mark Hamill.

Hathaway se ha dedicado con pasión a la práctica de muy variados deportes como artes marciales, natación, motociclismo y automovilismo.