Se sitúa en las antiguas instalaciones ferroviarias de la estación de Monforte de Lemos, en lo que fue el antiguo taller de tracción y la instalación del depósito de locomotoras, edificación más conocida por el nombre de "rotonda ferroviaria" y que ha sido declarada por la Unión Europea como "edificio destacado del patrimonio industrial europeo".
Aparte de estos dos edificios, aún se conservan el antiguo taller donde se encontraba el torno, la antigua fragua y el edificio de los dormitorios para ferroviarios.
En el museo se pueden encontrar piezas ferroviarias que son auténticas joyas del patrimonio ferroviario de España y que se encuentran todas en perfecto estado operativo.
Y para los amantes de las tracción vapor también está un ejemplar de las míticas "Mikado", concretamente la 141F 2111.
En enero de 2023 firmó un acuerdo con ALSA Rail para la recuperación y puesta en marcha del tren histórico denominado “Tren Galaico Expreso”, que en tiempos recorrió, entre otros, la Ribeira Sacra entre Orense y Monforte de Lemos.