Nueva Esperanza está situado a una altitud de 112 metros sobre el nivel del mar.
En el punto donde el río Abuná confluye con el río Madeira, dentro del municipio de Nueva Esperanza, se encuentra el punto más al norte de todo el territorio boliviano.
El municipio ocupa la parte más oriental de la provincia del General Federico Román, en el extremo este del departamento de Pando.
Su clima es tropical húmedo y cálido con una temperatura media anual de 26 °C.
[1] Desde 1992, la población del municipio ha aumentado en un 408,4 % y los habitantes de la capital en un 301,5 %.