Fue la antigua sede del concejo, transferida por primera vez en 1838 y, después definitivamente en 1851 a la entonces villa y actual ciudad de Reguengos de Monsaraz, distante 15 kilómetros de Monsaraz.

La villa de Monsaraz fue conquistada a los musulmanes en 1167 por las huestes de Geraldo Sempavor.

El castillo de Monsarz desempeñó a lo largo de su historia un importante papel de centinela del Guadiana, vigilando la frontera con Castilla.

La villa llegó a administrar tres parroquias: la Matriz de Santa Maria da Lagoa, Santiago y São Bartolomeu.

Fue sede del concejo hasta 1838, cuya función se trasladó a Reguengos.