Hijo del jedive Tewfik Pachá y el hermano menor de Abbas II Hilmi, perdió los derechos al trono al nacer el que sería Fuad II.
Fue una vez el presidente del Mohammed Ali Club, un club social para la realeza, ricos y gente famosa de Egipto.
Tras la muerte del Fuad I, en 1936, Mohammed Ali fue el regente desde los 16 años de edad de Faruq I hasta su coronación.
En 1937 representó a Egipto en la coronación de Jorge VI del Reino Unido.
En enero de 1952, sus esperanzas de gobernar se terminaron por el nacimiento del hijo del rey Faruq Ahmed Fuad.