Recibe su nombre en honor al mayor Julio Dionisio Otaño (1907 - 1936), un destacado militar paraguayo oriundo de Concepción que combatió en la Guerra del Chaco (1932 - 1935) y se destacó por su valentía y arrojo en el campo de batalla, participó en las batallas de Boquerón, Yujra, Alihuatá, Kilómetro 7, Saavedra, Herrera, Falcón, Pozo Favorito, Strongest, El Carmen, Oruro, Ybybobo, El Mirador, Agua Blanca y Capiírendá.

Tierra expropiada a los terratenientes de la época BARTHE Y CIA.

Inicialmente se la conocía con el nombre de Puerto Lezcano, hoy día es llamada Mayor Julio Dionisio Otaño.

En consecuencia la Colonia Mayor Julio Dionisio Otaño, se desafecta del Distrito de Capitán Meza.

Tiene como límites a un distrito del mismo departamento, un departamento y un país: El distrito cuenta con un total de 10 101 habitantes según datos oficiales del censo paraguayo de 2022.