Se localiza en la parte sudeste de Villa Clara, limitando con las provincias de Cienfuegos al oeste y con Sancti Spiritu al este.
Manicaragua es una de las cuatro municipalidades más grandes en Cuba.
El Hoyo de Manicaragua, una vez conocido como la tierra del mejor tabaco del mundo, es un pueblo pequeño localizado en esta municipalidad.
Su popularidad se marchitó después de que la cosecha fuese relocalizada en la provincia cubana más occidental: Pinar del Río, a donde muchos campesinos locales fueron transferidos.
Tiene excelentes áreas de belleza natural y valor como el Valle de Jibacoa, Hanabanilla, el dique, y el hotel del mismo nombre.