Después tendría una modesta carrera como jugador, retirándose en el año 1999 de la práctica del baloncesto.
Después de dejar el deporte se haría con las riendas de la dirección técnica del Real Madrid, siendo su paso por los despachos tan breve como exitosa, ya que ganó la liga ACB en el único año que estuvo al mando del equipo merengue.
En una apretada final contra el FC Barcelona, el Real Madrid rompió todos los pronósticos y ganó la liga en el quinto partido en el Palau Blaugrana.
Poco después su padre, que por aquel entonces presidía el Real Madrid, perdería las elecciones contra Florentino Pérez, y Lorenzo Sanz Junior dejaría de ocupar su puesto de director técnico, aunque el nuevo presidente le ofreció continuar en el cargo.
[2] En 2006 Lorenzo Sanz padre concede un préstamo a través de Nuada y Renfisa (demandadas por Grupo Barada[3]por deudas multimillonarias pendientes) a Fomento del Deporte e Imagen, S.L., administrada por Lorenzo Sanz Durán para que adquiriese el 96% del Málaga C.F.