Nacida en Columbus, Ohio, en el seno de una familia acomodada.

Contrajo matrimonio con John Bujold, de quien toma su segundo apellido.

Fruto de esta relación son sus dos hijos, Anne y Paul.

En 1982, cuando su familia pasaba por un mal momento económico y con dos hijos pequeños que cuidar, se lanzó a escribir profesionalmente.

En 2019, Bujold fue nombrada por la SFWA la trigésimo sexta Gran Maestra Damon Knight Memorial, por "sus contribuciones a la literatura de ciencia ficción y fantasía".