La región donde está Las Terrazas sufrió una fuerte deforestación desde el periodo colonial debido a las minas de cobre cercanas, la silvicultura indiscriminada y las plantaciones cafetaleras, dejando al área como un verdadero paisaje lunar.Cuando la Unesco proclama a la Sierra del Rosario como Reserva de la Biosfera en 1985, y al encontrarse la comunidad dentro de la misma, comenzaron a proyectarse planes para la renovación y el desarrollo turístico.La localidad cuenta con un nivel de autonomía y autogestión sumamente elevado, puesto que desde 1995 no reciben presupuesto estatal de ningún tipo, las ganancias del turismo nacional e internacional se invierten en el cuidado del medio ambiente y el pueblo.La comunidad debido a su relativo aislamiento fue construida como una mini-ciudad: mercados, centro de recreación, escuela, policlínica, farmacia, correo, museo, cine, biblioteca, heladería, panadería y otras estructuras básicas para la vida moderna, todos estos establecimientos fueron proyectados para armonizar con el ambiente circundante.El sector artístico desarrolla también un papel fundamental en el lugar, de hecho hay numerosos sitios dedicados a la cultura cubana contemporánea como la Galería de Lester Campa, pintor inspirado por el entorno natural de Las Terrazas y el Museo Peña de Polo Montañez, situado en una casa a orillas del río San Juán y dedicado al cantautor cubano.
