[1]​ Nacida Lanita Rose Agrati en Walnut Creek, California, hija de Lou A. Agrati y Mary B. Grady (nacida Castellino), una agente artística infantil.

En 1976, coprotagonizó el largometraje Masacre en Central High junto a Kimberly Beck.

Al año siguiente, Lani consiguió el papel de Mary Bradford en la serie de la ABC Con ocho basta y cambió su nombre artístico a O'Grady.

También comenzó a tomar fármacos para un cerebro diagnosticado con desequilibrio químico.

[2]​ Una autopsia reveló niveles tóxicos del analgésico Vicodin y el antidepresivo Prozac en su torrente sanguíneo, y la oficina forense del condado de Los Ángeles dijo que murió de intoxicación por múltiples drogas, aunque el forense no pudo determinar si su muerte fue un accidente o suicidio[3]​