Considerada obra representativa del casticismo madrileño dentro de la zarzuela grande que había sentado precedente Doña Francisquita.
Las oficialas se entretienen en bailar al son del organillo, que les proporciona "el Chalina", un chulo organillero.
Se desata una bronca en la Calle, es el susodicho Don Epifanio que es acorralado y golpeado dentro del taller, por Venustiana, la cual reclama ferozmente su dinero.
Han pasado varios días, y Rosario no tiene noticias de José María, al cual busca desesperadamente pues necesita hablar con él.
Llega José María y entra en el café dispuesto a ahogar sus penas.
Dentro del café de naranjeros se desarrolla una gran juerga, donde intervienen jaleadoras y cantadoras animando a la concurrencia.