Comenzó a trabajar como archivero y bibliotecario en el Archivo Histórico Nacional sito en Madrid, tras ganar unas oposiciones en 1921.
Allí, junto a César Vallejo, funda la revista Favorables París Poema, en la que colaborarán Gerardo Diego, Tristan Tzara, Vicente Huidobro, Juan Gris...
En 1929 Larrea contrae matrimonio con Marguerite Aubry, y la pareja reside en Perú durante un año (1930-31).
Al regresar a París, el escritor abandona temporalmente la creación poética y se vuelca en escribir en prosa.
En julio de 1984 se abrieron en San Sebastián las "Primeras Jornadas Internacionales Juan Larrea".