Nacido en Dublín, pero se educó en Francia, y posteriormente en el colegio de Christ Church (Oxford).
Tras ser nombrado miembro del Consejo Privado del Reino Unido, Ormonde sucedió a Lawrence Hyde, Conde de Rochester, como virrey de Irlanda en 1703, cargo que ocupó hasta 1707.
En junio de 1715 se inició juicio contra él y huyó a Francia, donde vivió por algún tiempo con Bolingbroke.
En 1716 sus extensas propiedades fueron confiscadas a favor de la corona mediante un acta del parlamento.
Su hermano Charles Butler, primer Conde de Arran, logró recomprar el título posteriormente mediante otra acta del parlamento, convirtiéndose por tanto en el tercer duque de Ormonde.