Insolvencia

Por ejemplo, una persona puede tener una casa grande y un automóvil valioso, pero no tener suficientes activos líquidos (liquidez) para pagar una deuda cuando vence.

Por ejemplo, el cobrador de facturas puede esperar hasta que se venda el automóvil y el deudor aceptar pagar una multa.

Insolvencia de balance se produce cuando una persona o compañía no tiene suficientes activos para pagar todas sus deudas.

Una vez que todas las partes aceptan una pérdida, la negociación a menudo puede resolver la situación sin quiebra.

Una compañía que es insolvente en el balance general aún puede tener suficiente efectivo para pagar su próxima factura a tiempo.

En otros (como Estados Unidos con sus disposiciones del Capítulo 11), el negocio puede continuar bajo un acuerdo de protección declarado mientras se resuelven opciones alternativas para lograr la recuperación.

Esto es así porque la bancarrota se rige por la ley nacional; no existe una entidad para hacerse cargo de dicho gobierno y distribuir activos a los acreedores.