La tradición familiar alternaba los nombres en varones entre Francisco e Ignacio, práctica aún mantenida hoy por sus descendientes.
De su matrimonio con Mercedes Bustamante nacieron seis hijos: Susana, Francisco Antonio, Alfonso, Eduardo y Alberto.
En 1907, el Dr. Ignacio Palau comenzó a gestar y promover mediante cartas personales la creación del nuevo departamento, el cual pertenecía a Estado de Departamento del Cauca, que se extendía desde Popayán hasta Cartago.
Por ello, fue catalogado como perturbador del orden y antipatriota por el entonces dictador General Rafael Reyes presidente de la república.
En virtud de esta ley el Valle volvía a pertenecer al antiguo Estado Soberano del Cauca, o Cauca Grande, pero los vallecaucanos residentes en Bogotá iniciaron de inmediato gestiones para la creación del nuevo departamento.