Su padre, Manuel Díez de Velasco Vallejo fue un muy destacado jurista.
Se doctoró por la Universidad Complutense de Madrid en junio de 1988 con la calificación de Premio Extraordinario con la tesis El origen del mito de Caronte, investigación sobre la idea popular del paso al más allá en la Atenas clásica, dirigida por el profesor José María Blázquez Martínez.
Estuvo interno en la Casa de Velázquez de Madrid en 1990-1991, lo que le permitió estudiar en la École des hautes études hispaniques et ibériques durante un año.
Obras como director o editor: Ha publicado artículos en las revistas Numen (Leiden, Brill), British Journal of Religious Education (UK), Studi e Materiali di Storia delle Religioni (Roma), Social Compass, Archaeus.
Studies in the History of Religions (Rumanía), Ilu (Madrid), Bandue (Madrid), Estudos da Religiâo (Brasil), Rever (Revista de Estudos da Religiâo) (Brasil), Humanitas (Italia) entre otras.