Hanfstaengl pasó la mayor parte de sus primeros años en Alemania y más tarde se trasladó a los Estados Unidos.

Su apodo, Putzi,[2]​ fue una especie de broma, ya que significa "poco" o "bonito".

Muy desconcertado por la propuesta, el agregado se negó y mantuvo a Hanfstaengl en los EE.UU durante la guerra.

Su único hijo, Egon Ludwig, finalmente se enroló en el Ejército de los Estados Unidos.

Justo antes de regresar a Berlín el agregado, el capitán Truman Smith, sugirió que fuera Hanfstaengl a un mitin nazi como un favor e informase de sus impresiones sobre Hitler.

Hanfstaengl quedó tan fascinado por Hitler que pronto se convirtió en uno de sus más íntimos seguidores, aunque no entró formalmente al partido nazi hasta 1931.

La esposa de Hanfstaengl, Helene, al parecer, evitó que Hitler se suicidara cuando la policía llegó a detenerlo.

También ayudó a financiar la publicación de Mein Kampf de Hitler, y el periódico oficial del NSDAP (Partido Nacionalsocialista Obrero Alemán), el Völkischer Beobachter.

Luego reivindicó e ideó el canto "Sieg Heil", muy coreado en las grandes concentraciones nazis.

Hanfstaengl más tarde afirmó que había alertado a Hitler y Hermann Göring sobre el incendio del Reichstag.

Misma afirmación que fue corroborada por el fotógrafo personal de Adolf Hitler.

en su libro <> relata que la cena en la casa de Goebbels, la noche del incendio, en la cual el mismo canciller Adolf Hitler se encontraba presente, fue interrumpida por una llamada de Hanfstaengl alertando del incendio: El timbre del teléfono interrumpió aquella conversación fríviola.

Mientras el NSDAP consolidaba su poder, surgieron varios conflictos de intereses entre Hanfstaengl y el nuevo Ministro de Propaganda Joseph Goebbels, ya que sus funciones se sobreponían y perdió no solo influencia, sino que se decepcionó profundamente de Hitler y del NSDAP.

Mientras, a bordo del avión temía un complot contra su vida y supo más detalles sobre el piloto de la misión; finalmente éste le admitió que había recibido la orden de lanzarlo sobre territorio republicano, lo que habría significado una muerte casi segura.

Estas órdenes detalladas eran que deberían dejarle caer en territorio español para trabajar como agente de Franco.

Hanfstaengl estaba tan alarmado por el caso que poco después desertó.

Falleció en 1975, a la edad de 88 años, sin que su historia fuera del todo conocida en relación con Hitler.