A pesar de ello, su primera temporada en la liga se consideró un fracaso, al terminar con 23 partidos ganados y 59 perdidos.

Rule, mientras tanto, mejoró ostensiblemente sus estadísticas de rookie, consiguiendo 24 puntos y 11,5 rebotes por partido.

A pesar de ello, los Sonics solo ganaron 30 partidos en toda la temporada, y Bianchi fue reemplazado por Wilkens en el banquillo al terminar la misma.

En el equipo destacaban el fallecido Dennis Johnson junto con Jack Sikma y Paul Silas, entre otros.

Llegaron por tercer año seguido a las finales de la Conferencia Oeste, pero fueron derrotados por los Lakers en 5 partidos.

Williams regresó al año siguiente, y durante las dos temporadas posteriores, los números del equipo mejoraron ostensiblemente.

Quizás la mejor plantilla en la historia de la franquicia la tuvieron en la temporada 1995-96, cuando lograron juntar a los mencionados Kemp y Payton con el poderoso alero alemán Detlef Schrempf, el base Nate McMillan y el pívot Sam Perkins, pero, tras llegar a la final de la NBA, cayeron 4-2 frente a los poderosos Chicago Bulls, liderados por el que muchos consideran mejor jugador de la historia, Michael Jordan.

A raíz del desastre del huracán Katrina que azotó Luisiana y los alrededores, los New Orleans Hornets se trasladaron temporalmente a Oklahoma City, jugando sus partidos de casa en el Ford Center durante las temporadas 2005-06 y 2006-07.

Los Thunder participaron en la Orlando Pro Summer League con sus jugadores de segundo año, agentes libres a prueba y novatos.

Los jugadores llevaban camisetas genéricas en blanco y negro que ponían "OKC-NBA" sobre un balón de baloncesto.

Sin embargo, el equipo logró evitar entrar en la historia al ganar a los Memphis Grizzlies.

Como resultado de la mudanza a Oklahoma City desde Seattle, la situación económica del equipo mejoró notablemente.

Un aumento del 12% con respecto al año anterior que estaba en 268 millones dólares, cuando el club se encontraba en Seattle.

El 50-32 los dejó empatados con los Golden State Warriors como el octavo mejor equipo de la era moderna que entra en Playoffs, al menos en términos estadísticos.

El 22 de abril, el equipo obtuvo su primera victoria en postemporada en Oklahoma City, cuando derrotó al vigente campeón, Los Angeles Lakers, por 101-96.

Económicamente, la franquicia continuó con los resultados positivos desde que se mudaron de Seattle a Oklahoma City.

Los Thunder terminaron la temporada 2010-11 con un balance de 55-27, cinco victorias más que el año anterior.

Durant fue de nuevo la estrella, anotando 39 puntos en el séptimo y último partido, mientras que Russell Westbrook hizo un triple-doble.

Sin embargo, a pesar de luchar hasta el final contra los Dallas Mavericks, cayeron por 4-1.

En la temporada 2012-13, los Thunder traspasaron al que hoy en día es una superestrella, James Harden, a cambio de Kevin Martin.

Finalmente, Durant fue MVP, Westbrook se recuperó al 100% y los Thunder entraron como el mejor segundo equipo del Oeste con marca de 59-23.

En la siguiente ronda se enfrentaron a los Clippers de Chris Paul y Blake Griffin.

En los primeros 2 partidos los Spurs dominaron notoriamente, pero en el tercer juego sucedió lo impensable, Serge Ibaka se había recuperado, lo cual llenó de confianza a OKC para ganar los dos siguientes partidos (el cuarto destaca para Westbrook, ya que hizo 40 puntos, 10 asistencias y 5 robos).

Perder la serie causó un efecto dominó para los siguientes años, no sólo de la franquicia y sino también para la liga, cuando Kevin Durant, al ser agente libre ese mismo verano, decide seguir el camino en su carrera junto con los Golden State Warriors.

[5]​ En el verano de 2019, Paul George pidió el traspaso a Los Angeles Clippers donde se reuniría con Kawhi Leonard.

Aun así, finalizaron con récord positivo, clasificándose como quintos de su conferencia, pero perdiendo en primera ronda ante Houston Rockets en el séptimo partido (3-4).

Para el verano de 2021, los Thunder habían acumulado 36 futuras selecciones del draft en total durante los siguientes siete años, 18 en la primera ronda y 18 en la segunda.

[6]​ En el draft de 2021 eligieron a Josh Giddey, Alperen Şengün y Tre Mann, todos en primera ronda.

De cara a la 2022-23 el equipo no realizó ningún movimiento significativo durante el verano, pero eligió a Chet Holmgren en el segundo puesto del Draft, aunque éste cayó lesionado antes del comienzo de la temporada.

Con Gilgeous-Alexander y Giddey como principales estandartes, el equipo finalizó décimo de su conferencia, por lo que disputó el Play-In, ganando a New Orleans en el primer encuentro, pero siendo derrotado por Minnesota, perdiéndose así los playoffs por tercer año consecutivo.