En 1921 el Partido Nacional Demócratico se había organizado bajo el liderazgo de Tiburcio Carias Andino, pasando a llamarse Partido Nacional de Honduras (PNH).
En abril de 1923 el PNH escogió a Carias como su candidato presidencial, el cual era apoyado por la United Fruit Company;[2] e iba acompañado de Miguel Paz Barahona como candidato a la vicepresidencia.
Por otro lado, ese año el Partido Liberal de Honduras (PLH) se dividió en dos corrientes: el Arismo, que apoyaba a Juan Ángel Arias, y el Policarpismo, que apoyaba al Licenciado Policarpo Bonilla, el cual era apoyado por el entonces Presidente, Rafael López Gutiérrez.
[5] En diciembre, el Presidente López Gutiérrez estableció un Estado de sitio, suspendiendo la constitución, y declaró que se mantendría en el poder para mantener la paz.
La acción no fue acatada por la oposición y Carias se declaró en rebeldía, estallando una guerra civil, la más devastadora que haya sucedido en el país centroamericano en el siglo XX; denominada por partidarios de Carias como la "Guerra de Reivindicación".