[2]​ Se fundó con el nombre de San Juan Bautista de Sibayo, esto cuando llegaron los españoles y distribuyeron los corregimientos o encomiendas, pero fundamentalmente es un Pueblo Collahua que por los años de 1776 eran regentados por Caciques, los principales fueron Don Matías Choque Anco y Matías Chapi; en este mismo año se adjudica a los Indios de Sibayo, tierras en las costas peruanas, en Matarani, que hoy pertenece a la Provincia de Islay, con la finalidad de que paguen sus tributos, dedicándose a la extracción del Ccochayuyo y otros recursos del Mar; en este periodo los habitantes del pueblo eran considerados “miserables” por los españoles.

Hasta la década de 1950 la mayoría de la población radicaba en sus estancias, viviendo en la capital del distrito era por dos motivos principalmente: El templo del distrito fue construido por el año de 1691, se contaba con la presencia de un párroco en forma permanente.

El crecimiento urbano se da a partir del año de 1970, con la ampliación del nuevo Sibayo (Puente), paso obligado a las minas de Caylloma, Arcata, Ares entre otras; convirtiéndose en un importante centro de oferta de servicios a las decenas de traileres y ómnibus que circulan diariamente por la zona.

Sibayo solo contaba con un centro de educación primaria incompleta, el que tenía un aula, local donde es la actual municipalidad.

En el año 1975, se crea la Cooperativa Artesanal, conformada por 80 mujeres quienes producían prendas de vestir de la fibra de alpaca, cuyo destino era el mercado Europeo.