[2] Tuvo una hermana, Violante López Pacheco,[3] así como dos medio-hermanas, Guiomar e Isabel, hijas del segundo matrimonio de su padre con María Rodríguez de Villalobos.
Implicado (junto a los consejeros Pedro Coelho y Álvaro Gonçalves) en la conspiración que culminó en el asesinato de Inés de Castro en 1355 (amante del infante Pedro de Portugal, emparentada con los reyes de Castilla) se vio obligado a exiliarse en 1357 para no ser castigado y pasó al servicio de Enrique II de Castilla, del que fue ricohombre y notario mayor (1369).
En 1367 fue perdonado por el rey Pedro I de Portugal quien le restituye sus bienes en atención a los servicios prestados.
En 1371 tiene un papel destacado como diplomático en la negociación del Tratado de Alcoutim.
Diego López Pacheco falleció en 1393[5] con unos 89 años de edad.