[1] Su geografía es una bahía muy cerrada, con aguas tranquilas pero muy frías, aptas para los deportes acuáticos, muy frecuentada en verano.
Cuenta con numerosos restaurantes especializados en productos del mar y diversa oferta hotelera, en funcionamiento todo el año, pero ocupados principalmente en época estival.
Durante el resto del año su principal actividad productiva es la pesca artesanal, con pintorescas embarcaciones.
El terremoto y tsunami del 27 de febrero de 2010 afectaron en gran manera a Dichato, principalmente su sector plano, donde la fuerza del mar destruyó todo a su paso.
La palabra Dichato tiene origen mapuche ( Siete años más tarde Francisco Chávez se unió en sociedad con el ingeniero belga Eduardo Lemaitre y adquirieron los derechos mineros del fundo "El Molino" de Dichato, sin embargo, esa explotación minera no prosperó. Entre los años 1912 a 1920 el fundo es arrendado por Vicente Alberto Palacios, posteriormente Lautaro Rozas funda la "Sociedad carbonífera Dichato Limitada", que compra los derechos de Pantaleón Reyes, Casimiro Vera, Fernando González y José María Henríquez. [5] Uno de los propietarios de tierras importantes en Dichato a fines del siglo XIX fue el empresario molinero Daniel Vera, quien repartió sus predios a sus hijos: Casimiro Vera Celedón (nacido en 1871, le legó Dichato y el sector Villarrica, (siendo esta la primera voz poética conocida, autor de cuartetas y epigramas y de un texto titulado «La pastora del Pingueral») y a Nestorina Vera los predios ubicados más al norte, de las playas Burca y Purema. El tsunami inundó 80 hectáreas del poblado y el agua alcanzó hasta los cuatro metros de altura.