La depresión cáspica (en ruso: Прикаспийская низменность, Prikaspíyskaya nízmennost) es un región geográfica de Asia Central, que se extiende por cerca de 200.000 km² en torno a las costas septentrionales del mar Caspio, en Rusia y Kazajistán.
En cuanto a sus límites con la llanura europea oriental, estos no están bien definidos.
Se hallan con cierta frecuencia, del mismo modo, importantes depósitos de sal (cúpula salina), debido al clima árido y al hecho de que la región estaba sumergida en el gran mar llamado Paratetis.
Lo mismo puede decirse de los lagos, que son generalmente pequeños y caracterizados por una elevada salinidad.
La depresión del Caspio es una zona en la que prevalece el clima árido y extremadamente continental.