[2]​ Surgió en los meses previos al plebiscito constitucional de 1980 como un sector joven opuesto a la dictadura cívico-militar y se perfiló en la transición democrática como la izquierda del Partido Colorado.

En ese acto se leyó una proclama que había sido redactada por Manuel Flores Silva, Enrique Alonso Fernández y Ope Pasquet.

En las elecciones internas de los partidos políticos celebradas en 1982 la CBI se presentó con el distintivo BCH.

Durante este período de transición hacia la democracia el líder del sector, Manuel Flores Silva, editó el semanario Jaque.

Aunque respaldó al gobierno de Julio María Sanguinetti elegido en 1984, más tarde se convirtió en un sector de oposición a la mayoría partidaria, liderada por el propio Sanguinetti y por Jorge Batlle y Enrique Tarigo.