Su principal actividad económica es la extracción de minerales, piedra pizarra en bruto, desbastada o simplemente troceada.
Luego pasó a la Compañía Minera del Sur (COMSUR), empresa del expresidente Gonzalo Sánchez de Lozada, en 2005 se transfirió a la empresa suiza Glencore, que opera en Bolivia con la empresa Sinchi Wayra, que administraba las minas Porco, Bolívar y Colquiri.
[3] La actividad económica predominante en la región es la agricultura, con la producción de papa en la parte alta y frutas en el sector del valle.
Ambas actividades constituyen las principales fortalezas con las que cuenta el municipio, contando para ello con suelos aptos y un clima propicio para diversificar su producción.
En la actualidad, hay explotación de zinc y estaño, este último en menor escala.