Recibió este nombre debido a que sus primeros habitantes eran obreros industriales y artesanos.
Originalmente eran terrenos baldíos propiedad del ayuntamiento ubicados entre las calles Niño Perdido (hoy Lázaro Cárdenas) y San Antonio Abad conocidos como Potrero el Cuartelito, debido a que algunos señalan que en el lugar existió una fortificación militar.
Fue aquí donde los hermanos Ricardo y Enrique Flores Magón fundaron el Partido Liberal Mexicano en 1900.
Este incidente dejó al descubierto las malas prácticas laborales de la empresa, conociéndose los abusos a los que estaban sometidas las trabajadoras, que debían trabajar más de 10 horas recibiendo sueldos precarios en condiciones insalubres.
[5] Actualmente hay un monumento en honor a las trabajadoras que murieron ubicado en el terreno de la antigua fábrica.
Durante mucho tiempo, la colonia Obrera fue famosa por tener numerosos cabarets, centros nocturnos, bares, pulquerías y cervecerías, considerados sitios de mala muerte.