El núcleo poblacional se encuentra entre el pie de una loma (pequeña colina) y las orillas del río Camacho que en ese punto se reúne con otros dos cursos de agua dulce que fluyen el uno desde la Quebrada de Rosillas y el otro desde la Quebrada del Panteón.

Por otra parte el área rural de Chaguaya produce vides, papas, maíz y duraznos, así como una pequeña ganadería de equinos, porcinos, vacunos y caprinos.

Chaguaya se encuentra a 55 kilómetros por carretera al sur de Tarija, la capital departamental.

A los diecisiete kilómetros un camino rural asfaltado se desvía de la carretera principal hacia el oeste, a los cinco kilómetros cruza el valle del río Nuevo Guadalquivir y a los tres kilómetros llega al pueblo de Valle de Concepción.

Desde aquí son otros dieciséis kilómetros hasta Padcaya por un camino pavimentado.