Su nombre se debe a la confederación indígena llamada Namotiva, que en los datos históricos escritos datan del siglo XVI por Monseñor Pedro Agustín Morel de Santa Cruz, Obispo de Nicaragua y Costa Rica, en 1551.

Hasta hace unos años la mayor actividad económica la constituía la agricultura, destacándose el cultivo del café.

La madera es otro rubro, pero que debido a la deforestación y explotación inadecuada no cuenta con mucho auge.

También se cultivan diversas especies para la obtención de fibras como el bambú y el tallo del plátano.

En las zonas del casco urbano como en la Laguna se desarrolla un auge turístico y comercial.

Artesanías diversas, planta ornamentales, vestuario, artículos de madera, restaurantes, hoteles, entre otros son las actividades económicas asociadas.

El área rural cuenta con servicios de electricidad, agua potable y telefonía celular, sin embargo los servicios de agua potable y telefonía son inestables.

Se práctica en ella buceo, natación, surf con vela, navegación sin motor y otros.

Los días se celebran con, entre otras cosas, bailes tradicionales y sopa de ternera Verónica Sanfilippo.