Esta ciudad, constituida por franciscanos, exhibe muchas de sus obras artísticas que datan del periodo colonial.

Es un importante centro comercial y alberga la mayoría de las instituciones del departamento.

Proviene del guaraní ka'aguy jehasapa que significa «Después del Bosque» o «Más allá del Monte»; debido a que la nación guaraní creía que más allá de la selva, Dios, con la dedicación de fray Luis de Bolaños, la había hecho.

La ciudad es declarada municipio en 1872, pero recién es ascendida a esa categoría por ley orgánica del año 1885.

Según cuentan los pobladores, esta fuente nunca se quedó sin agua, inclusive en épocas de sequía y concede favores a los enamorados.

Caazapá es un pueblo histórico, conserva construcciones de viviendas coloniales en el casco urbano.